ISK-skatt 2026: så räknar du ut den

Uppgifter verifierade: 4 september 2026

Om du har ett ISK eller en kapitalförsäkring ändrades reglerna till din fördel den 1 januari 2026: de första 300 000 kr per person är nu helt skattefria, dubblerat från 150 000 kr 2025. Samtidigt steg skattesatsen på allt över fribeloppet till 1,065 %. Den här guiden går igenom hur skatten faktiskt beräknas, var fribeloppet gäller (och var folk tänker fel), och matematiken ISK mot depå vid de nya siffrorna.

Så fungerar ISK-beskattningen

Ett ISK beskattas på en schabloniserad tänkt avkastning, schablonintäkten, inte på dina faktiska vinster. Du betalar samma skatt oavsett om din portfölj steg 20 % eller föll 20 %. I gengäld betalar du inget på realiserade vinster eller utdelningar, och din deklaration är förifylld.

Beräkningen har tre delar:

Schablonränta = statslåneräntan (30 nov föregående år) + 1 procentenhet, golv 1,25 %
Schablonintäkt = (kapitalunderlag − fribelopp 300 000 kr) × schablonränta
ISK-skatt = schablonintäkt × 30 %

För 2026: statslåneräntan sattes till 2,55 % den 30 november 2025, vilket ger en schablonränta på 3,55 % och en effektiv skatt på 30 % × 3,55 % = 1,065 % på kapital över fribeloppet. Som jämförelse var 2025 års sats 0,89 % (över ett fribelopp på 150 000 kr). Själva satsen steg för att låneräntan steg. Om du personligen betalar mer eller mindre 2026 beror på hur mycket av ditt kapital det dubblerade fribeloppet nu skyddar.

Schablonräntan år för år

Schablonräntan sätts av statslåneräntan den 30 november året innan, plus en procentenhet. Den kan aldrig bli lägre än 1,25 procent. Skatten är sedan 30 procent av schablonintäkten.

Inkomstår	Statslåneränta 30 nov året innan	Schablonränta	Effektiv skatt	Fribelopp
2024	2,62 %	3,62 %	1,086 %	Inget
2025	1,96 %	2,96 %	0,888 %	150 000 kr
2026	2,55 %	3,55 %	1,065 %	300 000 kr

Den effektiva skatten är schablonräntan gånger 30 procent, och den gäller bara på den del av kapitalunderlaget som ligger över fribeloppet.

Tabellen visar något som är lätt att missa. Skattesatsen är högre 2026 än 2025, men de flesta betalar ändå mindre. Fribeloppet väger tyngre än procentsatsen.

Ta en portfölj på 400 000 kr:

2025: (400 000 − 150 000) × 0,888 % = 2 220 kr
2026: (400 000 − 300 000) × 1,065 % = 1 065 kr

Samma portfölj, högre skattesats, och ändå mindre än hälften i skatt. Först en bit över 300 000 kr börjar den högre procentsatsen dominera igen.

Vill du räkna på ett år som inte står i tabellen tar du statslåneräntan den 30 november året innan, lägger till en procentenhet, ser till att resultatet inte understiger 1,25 procent, och multiplicerar med 30 procent. För innevarande år räknar ISK-kalkylatorn ut skatten åt dig.

Fribeloppet: per person, över alla konton

Fribeloppet på 300 000 kr är detaljen som oftast missförstås, så för att vara exakt:

• Det gäller per person, inte per konto. Fribeloppet omfattar det sammanlagda kapitalunderlaget för alla dina ISK-konton och kapitalförsäkringar. Att öppna fem ISK ger dig ett fribelopp, inte fem.
• Det är automatiskt. Mäklare och Skatteverket tillämpar det. Inget att begära.
• Par har var sitt. Två vuxna kan hålla 600 000 kr sammanlagt helt skattefritt, förutsatt att kapitalet faktiskt är delat mellan dem, vilket gör kontoägandet till ett verkligt planeringsbeslut för hushållets sparande.

Vid gränsen är värdet konkret: en person med exakt 300 000 kr i kapitalunderlag betalar 0 kr 2026, mot ungefär 1 600 kr om fribeloppet hade stannat på 150 000 kr.

Så beräknas kapitalunderlaget, och insättningsfällan

Kapitalunderlaget är inte ditt värde vid årsskiftet. Det är genomsnittet av kontots marknadsvärde vid början av varje kvartal (1 januari, 1 april, 1 juli, 1 oktober), plus alla insättningar och överföringar som gjorts under året, delat med fyra.

Två praktiska konsekvenser följer. För det första fångas marknadstillväxt mellan mätdatumen först vid nästa kvartalsavstämning. För det andra, fällan, räknas insättningar i sin helhet oavsett när du gör dem: en stor insättning i december går in i beräkningen av kapitalunderlaget även om den låg på kontot i bara några veckor. Du kan inte undvika skatt genom att tajma insättningar sent på året. Formeln tar redan höjd för det.

Ett räkneexempel för 2026 (illustrativa siffror):

Kapitalunderlag	Beskattat underlag	Schablonintäkt (3,55 %)	ISK-skatt (30 %)
200 000 kr	0 kr	0 kr	0 kr
300 000 kr	0 kr	0 kr	0 kr
500 000 kr	200 000 kr	7 100 kr	2 130 kr
1 000 000 kr	700 000 kr	24 850 kr	7 455 kr
2 000 000 kr	1 700 000 kr	60 350 kr	18 105 kr

Uttryckt som andel av totalt kapital är den effektiva satsen vid 500 000 kr ungefär 0,43 %, stigande mot 1,065 % när portföljen växer och fribeloppet betyder mindre.

När betalas ISK-skatten?

Du betalar den inte löpande, och du gör ingenting själv. Det här är den vanligaste förvirringen kring ISK, eftersom skatten aldrig syns som ett uttag från kontot.

Så går det till:

1. Under året räknar din bank eller mäklare fram kapitalunderlaget, baserat på värdet vid varje kvartalsskifte plus årets insättningar.
2. I januari rapporterar de schablonintäkten till Skatteverket.
3. I deklarationen våren efter inkomståret ligger beloppet redan förifyllt. Du behöver inte fylla i någonting.
4. Skatten regleras med din slutskatt, alltså tillsammans med resten av din skatt. Blir det kvarskatt betalar du den, blir det överskott får du tillbaka.

Skatten för inkomståret 2026 landar alltså i deklarationen våren 2027. Pengarna dras aldrig från själva ISK-kontot: schablonintäkten är en inkomst i inkomstslaget kapital, inte en avgift som kontot drar.

En praktisk konsekvens: har du ett stort ISK men lite pengar på lönekontot ska du räkna med skatten i förväg. Den kommer som kvarskatt långt efter att du gjorde insättningarna som orsakade den, och vad det kostar att betala den för sent går vi igenom i guiden om slutskattebeskedet.

Vad kostar ett ISK i avgifter?

Själva kontot är normalt gratis. Varken Avanza eller Nordnet tar ut någon depåavgift för ISK, vilket vi går igenom i jämförelsen mellan mäklarna.

Det betyder inte att sparandet är kostnadsfritt. Tre saker kostar, och bara den första är unik för ISK:

• Schablonskatten. 1,065 procent per år 2026 på den del av kapitalunderlaget som överstiger 300 000 kr. Det är ISK:ns egentliga pris, och den tas ut oavsett om du gått med vinst eller förlust.
• Fondavgifter. Förvaltningsavgiften i fonderna du äger dras inuti fonden och har ingenting med kontotypen att göra. En indexfond på 0,2 procent och en aktivt förvaltad fond på 1,4 procent kostar lika mycket i ett ISK som i en depå.
• Courtage och valutaväxling vid aktiehandel, särskilt på utländska börser.

Söker du efter “ISK-avgift” är svaret alltså att kontot i sig inte har någon, men att schablonskatten fyller samma funktion: en löpande kostnad som tas ut oavsett hur det går.

ISK mot depå: brytpunkten

Valet mellan ISK och en vanlig depå (beskattad med 30 % på realiserade vinster och utdelningar) reduceras till en jämförelse: din förväntade avkastning mot schablonräntan. Vi går igenom kontotyperna sida vid sida i ISK eller aktie- och fondkonto.

• Vid eller under 300 000 kr: ISK är nu strikt bättre. Noll skatt mot 30 % på varje realiserad vinst. Det finns inget avkastningsscenario där depån vinner.
• Över fribeloppet: ISK vinner närhelst din årsavkastning överstiger 3,55 %. Historiskt har breda aktiemarknader avkastat klart över det över långa perioder, vilket är varför ISK förblir standardvalet för långsiktigt aktiesparande. Depån blir intressant bara för tillgångar med förväntad avkastning under schablonräntan, eller för investerare som värdesätter förlustkvittning: realiserade förluster i en depå kan kvittas mot vinster (och 70 % mot annan kapitalinkomst), vilket är omöjligt inom ett ISK.
• Ett kraschår: ISK beskattar dig ändå. Depån skulle inte göra det, och skulle bokföra en avdragsgill förlust. Den asymmetrin är priset för ISK:s enkelhet, och över långa horisonter har den historiska matematiken gynnat att betala det.

En jämförelsepunkt till: en kapitalförsäkring beskattas identiskt med ett ISK och delar samma fribeloppspott, men saknar insättningsgaranti och direkt ägande av värdepappren. För de flesta privatsparare förblir ISK det primära skalet. KF gör sig förtjänt av sin plats främst för hantering av utländska utdelningar och förmånstagarupplägg.

Kvittning och utländsk källskatt

Två förfiningar värda att känna till, båda hanterade automatiskt i deklarationen:

• Schablonintäkten är vanlig kapitalinkomst, så den kan kvittas mot avdragsgilla ränteutgifter (som bolåneränta) och mot 70 % av kapitalförluster realiserade utanför ISK. Har du ett stort bolån neutraliseras en del av din ISK-skatt i praktiken av samma mekanism som ditt ränteavdrag.
• Utländsk källskatt på utdelningar inom ett ISK (till exempel 15 % på amerikanska utdelningar) kan avräknas, men bara upp till den svenska skatt som faktiskt tagits ut på ISK:t. Med det nya fribeloppet har sparare som nu betalar noll ISK-skatt heller inget att avräkna källskatten mot, ett genuint och ofta förbisett argument för att hålla högavkastande utländska utdelningsinnehav i en KF, eller väga dem noga om ditt ISK ligger under 300 000 kr.

Vad du faktiskt ska göra

Optimeringarna som följer av 2026 års regler, i prioritetsordning:

• Dela hushållets kapital mellan makar. Två fribelopp skyddar 600 000 kr. Om den ena partnerns ISK håller 500 000 kr och den andras håller 0 betalar ni skatt på 200 000 kr som kunde vara skattefria.
• Flytta sparande under fribeloppet in i ISK. Med noll skatt upp till 300 000 kr är den gamla tveksamheten kring att parkera medellångt sparande i ett ISK borta: det slår nu både depån och, för investerade pengar, konkurrerar väl mot beskattade alternativ. (Din buffert hör fortfarande hemma på ett sparkonto med insättningsgaranti, likviditet, inte skatt, avgör det.)
• Multiplicera inte konton i förväntan om multiplicerade fribelopp. Det fungerar inte, och konsolidering förenklar överblicken.
• Kontrollera ditt upplägg för utländska utdelningar mot källskattepunkten ovan om ditt ISK är litet.
• Räkna om årligen. Schablonräntan återställs varje 30 november. Fribeloppet och satsen för 2027 är kända det datumet. Den här guiden uppdateras när de är det.

Skattesidan av andra vardagspengar är ofta enklare än folk fruktar. Cashback på kreditkort är till exempel en skattefri rabatt, som vi gått igenom i vår guide om cashback och skatt.

---

Officiell information om ISK och schablonbeskattning finns hos Skatteverket.

Den här artikeln är skriven i utbildningssyfte och är inte personlig rådgivning. Konsultera en oberoende rådgivare om du är osäker på vad som passar din situation.

Läs vidare

Guide

Buffert: hur stor ska den vara?

Hur stor din buffert behöver vara, varför den inte hör hemma på en storbank, och när de nya ISK-reglerna ändrar kalkylen.

Guide

ISK eller AF: vilket konto ska du välja?

När ISK vinner, när aktie- och fondkonto vinner, och matematiken bakom valet. Med 2026 års fribelopp på 300 000 kr inräknat.

Inlägg

Avanza vs Nordnet 2026: vilken är bäst?

Vi jämför courtage, fondavgifter, nybörjarerbjudanden och gränssnitt hos Sveriges två dominerande nätmäklare.

Inlägg

Amortera extra eller investera? Så räknar du

Ska du amortera snabbare eller stoppa pengarna i ISK? Vi räknar på de två alternativen med verkliga siffror och hjälper dig fatta rätt beslut.